基于ewm模具的指数构成优募化骈制方法与实证切

2019-05-14 12:05 来源:原创 网络编辑:locoy 阅读 报错

  摘要

  摘要

  使用股指期货终止套利的关键是何以构建即兴货构成,使之与指数的跟踪误差

  尽能的小。传统的指数构成骈制方法拥有完整顿骈制和优募化骈制。雨水完整顿骈制法的

  操干本钱太高,在雄心中不具却行性。

  本文的切磋重心是考虑短期套利境地下,何以构造即兴货构成,寻求松出产最优权

  重配备使追踪误差最小募化。

  本文在传统的二次规划和线性规划模具上考虑了股票的异方差性,参加以了

  EWMA模具估计其摆荡比值,对传统模具终止改革,同时考虑资产量,买进卖本钱,

  冲锋本钱,个股最小持拥有量和活触动性风险等条约束环境,在选股方法上,采取父亲权

  重选股,父亲市值选股,高相相干数选股,行业父亲权重选股,行业父亲市值选股此雕刻五

  种选股方法,选出产60条股票,使用历史买进卖数据终止仿造,在matlab中计算出产

  最优权重配备。在数据的拔取上,采取2007年1月到3月数据干为范本内区间

  追踪误差检验。

  本文违反掉落如次定论:

  1.在所拥局部模具与选股方法中,5日目均追踪误差邑小于lO同日均追踪误差。

  2.用EWMA改革后的模具对行业父亲市值选股方法的追踪误差比传统模具拥有

  清楚改革,对父亲市值选股法微拥有改革。

  3.行业父亲市值选殷方法在叁种模具中均体即兴出产较好的追踪效实,而在线性规

  划模具下,行业父亲权重体即兴优于其他四种选股方法,余外面,采取相相干数选股方

  法在追踪误差上体即兴最差。

  4.假设我们概括考虑四种模具和五种选股方法,在5日日均跟踪误差下比较,

  发皓用EWMA壹--次规划模具的行业父亲市值选股方法最优,在10日日均跟踪误差

  上,发皓用EWMA线性规划模具的行业父亲市值选股方法最优。由此却见,用

  EWMA改革后的模具内行业父亲市值选股方法上拥有所改革,能违反掉落对立较小的追

  踪误差。

  188bet:股指期货、优募化骈制、行业分层、EWMA模具、追踪误差

  Abstract

  Abstract

  of

  The indexfuture ishowtoconstructstock tominimize

  key arbitrage portfolio

  the error.Therearetwotraditionalindex

  replicationmethod,full

  tracking replication

  and oftransactionis difficultto

关键词:

分享到:
至顶 反馈 至底